El Gobierno lanza canje de Letras por $146.000 millones
Lo hizo mediante un llamado a licitación. Procura construir una curva de rendimientos que le permita mejorar el perfil de vencimientos en moneda local. Intentará comprimir márgenes de rendimiento.
El Tesoro lanza canje de Letras en pesos por unos $214.000 millones
El Gobierno lanzó el viernes un canje voluntario de cinco series de Letras Capitalizables (Lecap) por unos 146.000 millones de pesos, una medida que procura mejorar el perfil de vencimientos de los instrumentos en moneda local.
El total emitido de esas cinco Lecap asciende a 214.000 millones de pesos, de los cuales restan pagos futuros por unos 146.000 millones.
La licitación se realizará hoy lunes y los que adhieran tendrán dos opciones para canjear los instrumentos: Letras en pesos a Tasa Badlar más un margen de corte de 400 y 550 puntos básicos, a 240 y 335 días, respectivamente.
El Ministerio de Economía explicó que lanza el canje "para continuar con el regreso de la república al mercado de deuda local en pesos, con el objetivo de construir una curva de rendimientos consistente con las políticas de deuda oportunamente comunicadas, brindar mayor previsibilidad a su ejecución y mejorar el perfil de vencimientos de los instrumentos" en moneda local.
Los instrumentos elegibles son los siguientes:
1 - LETRAS DEL TESORO EN PESOS BADLAR PRIVADA + 400 pbs. Vencimiento 18 de septiembre 2020. La fecha de emisión será el 22 de enero y la de vencimiento, el 18 de septiembre. Tendrá amortización íntegra al vencimiento y un precio de emisión implícito de $100,38 por cada VNO $100. La tasa nominal anual implícita es de 41,10%.
2 - LETRAS DEL TESORO EN PESOS BADLAR PRIVADA + 550 pbs. Vencimiento 22 de diciembre 2020. Tendrá similares condiciones que la anterior con un precio de emisión implícito de $100,40 por cada VNO $100 y una tasa anual de 42,6%
El canje será por adhesión. La recepción de ofertas comenzará a las 11 y finalizará a las 15 del 20 de enero de 2020.